Ya sabes leer un gráfico y distinguir un largo de un corto. Ahora viene cómo colocas de verdad una operación. El tipo de orden que eliges decide a qué precio entras, cuánto slippage asumes (la diferencia entre el precio que ves y el que acabas consiguiendo) y, a veces, si tu orden llega a ejecutarse. La mayoría de los principiantes usan órdenes a mercado para todo porque son las más cómodas, pero eso les cuesta un peor precio en cada operación.
Al terminar conocerás los cuatro tipos de orden y cómo se combinan en la orden bracket, que enlaza una entrada, un stop y un objetivo, y es la que usarás en cada operación.
Un vistazo rápido al Nivel 2
Cada orden es un mensaje a la subasta del mercado: “déjame entrar, bajo estas condiciones.” Para plantear esas condiciones primero necesitas entender la subasta, y eso es el Nivel 2, el libro de órdenes. Las órdenes de compra en reposo (demanda) se apilan abajo, las de venta (oferta) se apilan arriba, y el hueco de un tick entre las mejores de cada lado es el spread. Compra ahora y pagas la oferta; vende ahora y tomas la demanda.
Nivel 2: el libro de órdenes en vivo
Detrás de cada precio hay una subasta de dos lados. Obsérvalo latir.
Para comprar ya cruzas el spread y pagas la mejor oferta; para vender ya tomas la mejor demanda. Ese hueco de un tick es el coste de la inmediatez.
Tipo de orden 1: la orden a mercado
Una orden a mercado dice: “ejecútame ahora, al mejor precio disponible.” Una compra toma la oferta y una venta toma la demanda. Su ventaja es que se ejecuta al instante y con total certeza; su coste es que aceptas el precio que haya en ese momento, no uno que elijas tú. Esa diferencia entre el precio que veías y el que acabas consiguiendo es el slippage. Por eso encaja bien para salir de una operación, cuando lo que más importa es salir cuanto antes. Para una entrada que ya tienes planificada, en cambio, una orden limitada suele conseguir un mejor precio.
Orden a mercado: ejecuta ya, al precio que haya
El precio se está moviendo. Una orden a mercado se ejecuta al instante, así que en cuanto haces clic en comprar te ejecutas al precio exacto de la cinta, un tick peor que el que veías (slippage). Desde ahí la posición flota en vivo hacia el objetivo.
Hiciste clic en Comprar y te ejecutaste al instante al precio de la cinta, un tick peor (slippage). La posición flota en vivo, con el P&L moviéndose mientras el precio sube hacia el objetivo, y alguna bajada en tu contra por el camino.
Tipo de orden 2: la orden limitada
Una orden limitada es lo contrario de una orden a mercado: “ejecútame solo a mi precio o mejor.” Reposa en el libro y espera a que el precio venga a ti. Nunca pagas peor que tu nivel, pero si el precio nunca lo alcanza, te pierdes la operación. Ese equilibrio, precisión por encima de certeza, es la razón por la que los traders disciplinados planifican de antemano las entradas con órdenes limitadas. Pruébalo.
Orden limitada: espera en el libro, ejecuta solo a tu precio
Una limitada de 5 contratos espera al precio que eliges. Haz clic en comprar: la orden espera, el precio va hacia ella y la toca, y ejecuta por partes (2 primero, luego el resto) antes de seguir. Si el precio se gira antes, no ejecutas.
El precio llega a tu limitada y empieza a ejecutar: 2 contratos primero, luego los 3 últimos mientras se mantiene, todo a tu precio o mejor. Cuando ya está toda ejecutada, corre al objetivo y ahí se cierra.
Tipo de orden 3: la orden stop
Una orden stop permanece inactiva hasta que el precio cruza un disparador; entonces se convierte en una orden a mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible. Ese hueco entre el disparador y la ejecución real es el slippage, mayor cuanto más rápido se mueva el precio.
Como entrada, es una herramienta de ruptura: una stop de compra por encima del precio te hace entrar si rompe al alza; una stop de venta por debajo, si rompe a la baja. La misma orden, puesta para cerrar una operación, es el stop loss, que tiene su propia sección justo debajo.
Tipo de orden 4: la stop-limit
Una orden stop-limit combina las dos anteriores y usa dos precios: un stop que la activa y una orden limitada en la que se convierte al saltar, en lugar de una orden a mercado. Ahí está la diferencia con un stop normal: en vez de aceptar cualquier precio al dispararse, fijas de antemano la peor ejecución que admites. Ganas el disparador de un stop y el control de precio de una limitada. Su riesgo es el de toda limitada: si el precio salta de golpe más allá de tu límite, la orden no se ejecuta y te quedas fuera del movimiento.
Órdenes stop y stop-limit
Ejecuta la orden stop y la stop-limit y observa cómo cada una espera a su disparador antes de ejecutarse.
Una orden stop de compra reposa por encima del precio en 20,012. El precio la rompe al alza, la stop se dispara como orden a mercado, y quedas largo en la ruptura, siguiéndola hasta el objetivo. La stop fue tu entrada.
El stop loss
El stop loss es una orden stop que usas solo para salir, con un único fin: limitar lo que puedes perder. Lo colocas ya dentro de una operación, en el lado en el que perderías: por debajo de tu entrada si estás largo, por encima si estás corto. Si el precio se gira y lo toca, cierra la posición por ti y tu pérdida queda acotada, más o menos, a la distancia entre tu entrada y el stop. En un movimiento muy rápido podrías salir algo más allá, pero evita que la pérdida siga creciendo sin control.
Orden stop: tu stop loss
Estás dentro de una operación y el precio se gira en tu contra. Ejecútalo y observa cómo tu stop loss te saca.
Largo desde 20,000, hasta +$48 de beneficio. Luego se gira y toca tu stop en 19,988. Sales en −$24. El stop limitó el daño; sin él, la pérdida sigue creciendo.
El stop loss es tu red de seguridad: fija de antemano tu riesgo, la distancia entre tu entrada y tu stop.
Órdenes bracket: cómo operas de verdad
Puedes lanzar una sola orden y gestionarla a mano, y muchos lo hacen, pero lo más seguro es usar una bracket: una entrada, un stop loss y un take profit enlazados. Al ejecutarse la entrada, el stop y el objetivo quedan activos como OCO: el que se toca primero cancela al otro. Así defines riesgo y recompensa desde que entras y puedes desentenderte de la operación.
Cada pata es uno de los cuatro tipos que has visto: la entrada es una orden a mercado o limitada; el stop loss, una orden stop al otro lado de la posición; el take profit, una limitada en tu objetivo. Así se combinan los cuatro tipos en una sola operación.
Orden bracket: entrada, stop y objetivo en una
Usarás una orden bracket en casi todas las operaciones.
Lee el precio: imprime un CISD (un cambio en el estado de la entrega) en la línea azul. Con una orden limitada, deja tu entrada sobre el CISD y espera a que el precio vuelva y te ejecute; con una orden a mercado, compra en cuanto la vela cierra de nuevo a través de la línea y la valida. Luego fija tu stop, en el swing low o arriba en la estructura, tú decides.
Entrada. Una orden a mercado entra justo donde está el precio, en cuanto la vela vuelve a cerrar cruzando el CISD. La entrada se coloca sola; a ti solo te queda arrastrar el stop y el objetivo.
Stop. Arrastra el stop al otro lado del último giro del precio (el swing low, en un largo), dejando algo de margen: ahí es donde darías la operación por fallida. Prueba distintas distancias.
Objetivo. Arrastra el objetivo hasta 2R: el doble de lo que arriesgas (1R es la distancia de tu entrada al stop). Aquí arriba queda poco recorrido, así que, para llegar a 3R, acerca también el stop y mira cómo sube el ratio. Ahora: 1.7R
OCO: cuando una pata se ejecuta, la otra se cancela sola.
Nunca te pierdes el movimiento, pero la ejecución puede ser uno o dos ticks peor (slippage).
El precio baja un poco en tu contra primero, luego corre hacia el objetivo. Se ejecuta, y el stop se cancela en el mismo instante.
Cada operación de este curso usa una. No es opcional: una bracket define el riesgo por adelantado, elimina la emoción, cumple las reglas de la prop firm y te mantiene protegido incluso si se te cae internet a mitad de operación.
Errores comunes de principiante
- Usar órdenes a mercado para todo. Pagas slippage de más; en una entrada planificada, una limitada te da mejor precio.
- Una bracket sin stop. El riesgo queda sin proteger. Coloca siempre las dos patas: el stop te saca si te equivocas, el objetivo recoge la ganancia.
- Stop demasiado ajustado. El ruido normal del precio lo salta. Colócalo donde la idea quedaría invalidada, no en una cifra redonda de dólares.
- Operar sin objetivo. “Salgo cuando lo vea” acaba devolviendo las operaciones ganadoras. Fija el objetivo antes de entrar y respétalo.
- Ampliar el stop para darle “margen.” Moverlo cuando va a saltar es racionalizar, no seguir tu plan. Déjalo donde estaba.
Los cuatro tipos básicos son: a mercado (ejecuta de inmediato, al precio que haya), limitada (ejecuta solo a tu precio o mejor), stop (se dispara al alcanzar un nivel y se convierte en orden a mercado) y stop-limit (se dispara y se convierte en orden limitada). En este marco, cada operación usa una orden bracket: entrada + stop loss + take profit, enlazados como OCO, de modo que cuando una pata se ejecuta, la otra se cancela sola. La bracket es innegociable: define el riesgo de antemano, te evita decisiones emocionales en caliente y te deja apartarte de la pantalla.
Comprueba lo que has aprendido
Pregunta 1
Quieres entrar en una operación solo si el precio baja a un nivel concreto. ¿Qué tipo de orden deberías usar?
Pregunta 2
¿Qué significa 'OCO' en una orden bracket?
Pregunta 3
¿Cuál de los siguientes es un componente obligatorio de cada operación en este marco?
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