Tipos de órdenes

Sabes leer un gráfico y distingues un largo de un corto. Ahora: cómo colocas realmente una operación. El tipo de orden que eliges decide tu precio de ejecución, tu slippage y a veces si llegas a ejecutarte siquiera. La mayoría de los principiantes usan órdenes a mercado para todo y lo pagan cada día.

Al terminar conocerás los cuatro tipos de orden y cómo se combinan en la orden bracket que se usa en cada operación.

Un vistazo rápido al Nivel 2

Cada orden es un mensaje a la subasta del mercado: “déjame entrar, bajo estas condiciones.” Para imaginar las condiciones primero necesitas entender la subasta, y eso es el Nivel 2, el libro de órdenes. Las órdenes de compra en reposo (demanda) se apilan abajo, las de venta (oferta) se apilan arriba, y el hueco de un tick entre las mejores de cada lado es el spread. Compra ahora y pagas la oferta; vende ahora y tomas la demanda. Obsérvalo latir.

Tipo de orden 1: la orden a mercado

Una orden a mercado dice “ejecútame ahora, al mejor precio disponible.” Una compra toma la oferta, una venta toma la demanda. Compra velocidad y certeza, y lo paga en slippage, el hueco entre el precio que viste y el precio que obtuviste. Estupenda para salidas, donde lo que más importa es salir. Para entradas planificadas, una orden limitada normalmente le gana.

Tipo de orden 2: la orden limitada

Una orden limitada es lo contrario de una orden a mercado: “ejecútame solo a mi precio o mejor.” Reposa en el libro y espera a que el precio venga a ti. Nunca pagas peor que tu nivel, pero si el precio nunca lo alcanza, te pierdes la operación. Ese equilibrio, precisión por encima de certeza, es la razón por la que los traders disciplinados planifican de antemano las entradas con órdenes limitadas. Pruébalo.

Tipo de orden 3: la orden stop

Una orden stop es otra manera de comprar o vender. Permanece inactiva hasta que el precio cruza un disparador, y entonces se convierte en una orden a mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible. El hueco entre el disparador y donde realmente se ejecuta es el slippage, y su tamaño depende del mercado: pequeño cuando el precio está en calma y hay liquidez, mayor cuando se mueve rápido.

Como entrada, es una herramienta de ruptura: una orden buy stop en reposo por encima del precio te mete solo si el precio rompe al alza a través del nivel, y una sell stop por debajo hace lo mismo en una ruptura a la baja. La misma orden también puede sacarte de una operación, y ese uso, el stop loss, es lo bastante importante como para tener su propia sección justo debajo.

Tipo de orden 4: la stop-limit

Una orden stop-limit tiene dos precios: el stop que la dispara, y una limitada que coloca en lugar de una orden a mercado, la peor ejecución que aceptarás. Obtienes el disparador de un stop más el tope de precio de una limitada. La trampa: si el precio salta limpio más allá de tu limitada, nunca se ejecuta, y el movimiento se marcha sin ti.

El stop loss

El stop loss es una orden stop con un solo trabajo. Lo colocas una vez que ya estás dentro de una operación, en reposo al otro lado de tu posición, y es tu red de seguridad. Si el precio corre en tu contra se dispara, te saca y limita tu pérdida a la distancia desde tu entrada hasta el stop. La pérdida nunca puede crecer más allá de eso.

Órdenes bracket: cómo operas de verdad

Puedes lanzar una sola orden y gestionar la operación a mano, y muchos traders lo hacen. Pero la forma más segura de colocar una operación es una bracket: una entrada, un stop loss y un take profit, todos enlazados. Cuando la entrada se ejecuta, el stop y el objetivo se activan como OCO, una cancela a la otra: la que golpee primero, la otra se retira, así que nunca te quedas sin gestión. El riesgo y la recompensa quedan fijados en el momento en que entras, y puedes marcharte.

Cada pata es uno de los cuatro tipos de orden de esta lección: la entrada es una orden a mercado o limitada, el stop loss es una orden stop en reposo por debajo de un largo (por encima de un corto), y el take profit es una orden limitada en tu objetivo. Así es como los tipos se combinan en una sola operación.

Cada operación de este curso usa una. No es opcional: una bracket define el riesgo por adelantado, elimina la emoción, satisface las reglas de la prop firm y te mantiene protegido incluso si se te cae internet a mitad de operación.

Errores comunes de principiante

• Órdenes a mercado para cada entrada. Pagas un slippage que no necesitabas. Usa limitadas para entradas planificadas.
• Una bracket sin stop. Eso es solo una entrada y un objetivo, con el riesgo sin proteger. Coloca siempre las dos patas: el stop que te saca si te equivocas y el objetivo que asegura la ganancia.
• Stop demasiado ajustado. El ruido normal lo saca. Ponlo más allá de la invalidación estructural, no en una cifra redonda de dólares.
• Sin objetivo. “Saldré cuando lo sienta bien” devuelve los ganadores. Fija un objetivo sobre la estructura y confía en él.
• Ensanchar el stop para dar “margen.” Moverlo cuando está a punto de ejecutarse es racionalizar, no operar tu plan. Respétalo.